45% de los suizos quieren aumentar las reservas de oro del país

45% de los suizos quieren aumentar las reservas de oro del país

Suiza bandera

La primera encuesta de cómo los suizos votarán en la iniciativa “Save Our Swiss Gold”, sobre el aumento de las reservas de oro que se celebrará el 30 de noviembre, muestra que los suizos se están inclinando hacia la votación de la iniciativa pro-oro. La encuesta tuvo una gran muestra de 13.397 de personas de toda Suiza que participaron en la primera fase de la encuesta en línea de el periódico gratuito “20 Minuten” el 15 de octubre.

La encuesta muestra que el 45% aprueba la iniciativa de aumentar las reservas de oro de Suiza y un 39% estaría en contra. Hay un 29% de  votos firmes por el SI y un 28% de votos firmes por el NO. “20 Minuten” o en español 20 minutos, es un periódico gratuito online y papel en Suiza, publicado en un formato tabloide e Internet. Los politólogos Lucas Leeman y Fabio Wasserfallen han organizado la encuesta de acuerdo a las variables demográficas, geográficas y políticas y se pondera de manera que la muestra corresponda lo más posible a la estructura de la población electoral, según 20 Minuten.

Hay una gran cantidad de votantes indecisos, un 16%, que no quieren comprometerse todavía. La encuesta sugiere que la iniciativa de oro suiza es muy incierta en este momento. Algunos han sugerido que al tratarse de una encuesta por Internet, puede ser necesaria tomarla con cautela, ya que las 13.397 personas encuestadas es probable que sean más jóvenes y afines a las nuevas tecnologías. Sin embargo, se considera como un buen barómetro de la percepción sobre el referemdum a tan sólo cinco semanas de que se celebre.

20 Minuten se distribuye a los viajeros en más de 150 estaciones de trenes de Suiza. Desde septiembre del 2004, la edición en alemán ha sido el diario más leído en Suiza, superando a Blick. La distribución auditada en 2004 fue de 329.242 (WEMF AG) y tenía un número de lectores estimado de 782,000 según Wikipedia.

Las tres medidas claves de la iniciativa “Save Our Swiss Oro” serán las siguientes:

– Un aumento de las reservas de oro del Banco Nacional Suizo para llegar a un 20% de las reservas totales. En la actualidad las reservas de oro solo suponen un 7,7% de las reservas totales.

– Una moratoria sobre la venta de reservas de oro de suiza.

– La repatriación de las reservas de oro suizo – algunos de los cuales se cree que están en el Reino Unido y Canadá.

India quiere poner de nuevo controles a la importación de oro por la excesiva demanda

India quiere poner de nuevo controles a la importación de oro por la excesiva demanda

Joyas de oro

Apenas meses después de que India flexibilizara las normas de importación de oro, el gobierno está tratando de volver a imponer controles, dado que el apetito insaciable del país por el oro ha llevado a un aumento de la entrada del metal, que amenaza con socavar la mejora de su déficit en cuenta corriente. El departamento de ingresos del Ministerio de Finanzas pidió al Departamento de Asuntos Económicos (DEA) y al Banco de la Reserva de India (RBI) revisar las normas de importación.

La llamada regla 80:20 se relajó en mayo 2014 por la Reserva de India, a instancias del Ministerio de Finanzas, después de que joyeros, distribuidores de lingotes, distribuidores autorizados y organismos de comercio pidieran reglas más simples. Bajo el esquema de 80:20, se les permitía a los organismos designados importar oro con la condición de que el 20% del oro importado fuera exportado de nuevo. La flexibilización de las reglas permitió a más entidades importar oro. El déficit comercial se deterioró a un máximo de 18 meses, a 14.000 millones en septiembre después de un aumento del 450% en las importaciones de oro, ya que los importadores se apresuraron a aprovechar los precios más bajos. “Las importaciones de oro han aumentado desde que se relajaron las normas”, aseguran fuentes gubernamentales.

“Hay una preocupació “, dijo un funcionario del Ministerio de Finanzas.” Hemos escrito al Departamento de Asuntos Económicos y al Banco de la Reserva de India”. El 21 de mayo, el banco central permitió importar oro con algunas restricciones. También permitió que los bancos y las agencias designadas realizarán préstamos en oro para uso doméstico, para los joyeros y comerciantes de lingotes. Estas normas se han suavizado para facilitar las exportaciones de piedras preciosas y joyas que habían bajado después de los controles a la importación de oro. Las alarmas también han sonado por las agencias de inteligencia que ven al oro importado con fines de exportación, ser desviado hacia el mercado interno. Las importaciones de oro aumentaron a 3.800 millones en septiembre, de 2.000 millones en agosto, razón por la que el gobierno quiere tomar medidas preventivas. En algún momento del 2015, el gobierno quiere mantener abierta la posibilidad de restringir las importaciones improductivas, como el oro, desde su punto de vista.

Los expertos coinciden en esta política. “Dada la dependencia del país de las mercancías importadas y las fluctuaciones en la moneda, el gobierno tomará todas las medidas para hacer frente a cualquier factor que pueda poner en peligro la estabilidad macroeconómica del país”, dijo DK Pant, economista jefe de India Ratings. “La moneda también ha visto movimientos debido al aumento de las importaciones de oro.”

En 2013 Indian impuso restricciones cuantitativas a la importación de oro debido a su creciente déficit en cuenta corriente, que se situó en 88.000 millones de dólares, o un 4,7% del PIB en 2012-13, lo que aumenta su vulnerabilidad a la salida de capitales y el debilitamiento de la rupia.

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London Mining rebota en Bolsa tras el desplome de un 95% de sus acciones por el ébola

London Mining rebota en Bolsa tras el desplome de un 95% de sus acciones por el ébola

Zijing Mining Group

Una de las más importantes compañías mineras del mundo, la inglesa London Mining especializada en la extracción de mineral de hierro, rebota en el día de hoy tras el desplome del precio de sus acciones en la Bolsa de Londres un 95% en el día de ayer a causa del ébola. En toda regla, se produjo un pánico del  cual esta compañía tardará en recuperarse.

En más de una ocasión, hemos analizado en estas páginas las consecuencias de la extensión del ébola sobre los precios de las materias primas. Especialmente, el efecto más inmediato se estaba produciendo sobre el cacao ya que sus dos principales productores africanos –Costa de Marfil y Sierra Leona– son los países que en este momento están más afectados por el ébola.

Sin embargo, los efectos del virus ya han llegado al sector de la minería, siendo una de las principales víctimas la minera London Mining. Desde primera hora del día de ayer, las informaciones se sucedieron entorno a la extensión del virus por las instalaciones de la mina Marampa en Sierra Leona, una de las principales explotaciones de esta compañía. A mediodía, un portavoz de la compañía reconoció la situación y advirtió al mercado de que los inversores podrían perder su patrimonio en la minera si se desplomaban las acciones aún más.

La situación es de colapso, con lo cual podrían acelerarse las conversaciones que se mantenían desde hace varios meses con otros gigantes del sector para su posible venta. Es el caso del gigante del acero indio (el tercero por volumen de ventas) JSW Steel, el cual anunció conversaciones formales con London Mining para la absorción del 100% de la minera. Al primer catalizador que era el exceso de endeudamiento (una deuda de 290.000 millones de dólares frente a una caída de los recursos propios de 10.000 millones de dólares) y flujos de caja negativos, se une ahora la extensión del ébola.

Gráfico: Cotización de la acción de London Mining en gráfico anual Nov 2013 – Sep 2014

London Mining Shares_9th October

Fuente: Yahoo Finance

Malos tiempos, en suma, para el negocio minero, especialmente en la minería del mineral de hierro. La mayoría de las compañías trabajan con costes medios de producción en el entorno de 75-85 dólares por toneladas mientras que el precio al que se vende la tonelada de hierro está por debajo de 85 dólares. Por esto y por otras razones más, Morgan Stanley sitúa al mineral de hierro como uno de los activos del que deben huír los inversores en commodities. El otro es el oro.

Los inversores vuelven a comprar monedas y lingotes de oro

Perth Mint: Los inversores vuelven a comprar monedas y lingotes de oro

Pila de lingotes de oro

El Perth Mint, la única refinería de oro de Australia y el segundo mayor productor mundial después de China, ha elevado la venta de monedas de oro y  lingotes a 68.781 onzas en septiembre, su nivel más alto desde octubre del año pasado. Los lingotes acuñados, que van desde 1 gramo hasta 100 gramos, aumentaron un 37 por ciento a 12.238 onzas, siendo los inversores en Alemania y los EE.UU. los mayores compradores. “Cuanto más grande es el lingote de oro que usted compra, menos es la prima por onza, así que lo que estamos encontrando es que los inversores inteligentes están comprando lingotes de oro acuñados,” dijo el gerente mayorista Perth Mint Neil Vance. “Es en el precio de ahora … donde algunos de los inversionistas están regresando al mercado de nuevo.”

La Casa de la Moneda de Perth no es el único negocio del oro que nota un aumento en la demanda. La Casa de la  Moneda de EE.UU. (US Mint) reveló esta semana que las ventas de monedas de oro aumentaron más del doble con respecto a agosto, aumentó 58.000 onzas, el más alto desde enero. El fuerte apetito de los inversores se produce después de que el precio del oro cayerá un 6,1 por ciento en septiembre a 1.220,30 dólares la onza, su nivel más bajo desde enero de este año.

Vance se sorprende de que el precio del oro se haya mantenido en mínimos de nueve meses, teniendo en cuenta que el interés de los inversores va en aumento y las tensiones en el Oriente Medio están aumentando. El precio del oro normalmente hace picos en tiempos de incertidumbre mundial, ya que se considera tradicionalmente un activo seguro. Pero según el análisis y la estrategia de la administración de Perth Mint, Bron Suchecki, la demanda de lingotes de oro más grandes – 1 kilogramo o más – necesitan recuperar el impulso antes de que el precio mundial del oro comienza a apreciarse. Él está viendo signos prometedores con compradores asiáticos, que representan alrededor del 80 por ciento de las ventas de Perth Mint por volumen, que vuelven al mercado.

Suchecki aseguró que los compradores de China y la India compran las lingotes de 1 kilogramo, que valen unos 45.000 dólares cada uno y se funden para hacer joyas y otros artículos. “Esa demanda ha sido apagada, probablemente hasta el último mes. Las primas eran bastante bajas y no había mucho interés”, reconoció Suchecki. “Pero tan pronto como los precios se debilitaron a estos niveles de $ US1200, hemos visto un verdadero repunte en la demanda de lingotes de 1 kilogramo fuera de China, por lo que las primas se han recuperado con bastante fuerza.”

Tremaine, director gerente de las cámaras de seguridad que opera en Melbourne y Sydney, dijo que los lingotes de 1 kilogramo también eran populares entre los inversores. La mayoría de sus clientes almacenan una mezcla de esos lingotes y monedas. “El inversor tipo lo mira desde la perspectiva de los seguros”, afirmó Tremaine. “A ellos les gustan los lingotes y monedas más pequeños, ya que pueden proporcionar liquidez inmediata en caso de que algo vaya mal y tienen los más grandes como una póliza de seguro.”  “Ellos los tienen en cuenta … si el mercado se derrumbe.”

Dijo que uno de sus clientes, un inversionista de bienes tangibles, estaba comprando alrededor de 250.000 dólares de los lingotes como cobertura, frente a una caída en el mercado inmobiliario. Los precios nacionales de la vivienda en Australia han aumentado en un 10 por ciento en el último año, pero un 12 por ciento en Melbourne y el 15 por ciento en Sydney. El aumento ha hecho que el Banco de la Reserva iniciara la redacción de nuevos reglas para sacar algo de la espuma de los inversores del mercado inmobiliario.

CME Group emitirá en próximas fechas un contrato de oro de un kilogramo en Asia

CME Group emitirá en próximas fechas un contrato de oro de un kilogramo en Asia

Futuros de oro

(OroyFinanzas.com) – A finales de este año 2014, el gestor del mercado de futuros de Chicago, CME Group, pondrá en marcha la negociación de un nuevo contrato de futuros de oro con entrega física en Hong Kong. Con esta decisión, CME Group está decidido a entrar en la carrera por construir un nuevo índice de referencia de los precios del oro en un mercado en plena expansión y que acoge al mayor consumidor de oro del mundo: China.

El nuevo contrato de futuros representará nominalmente un kilogramo de oro y podrá comerciarse tanto en Hong Kong como en el resto de Asia. En paralelo, otras compañías ya participantes en el nuevo mercado del oro de Shanghái están diseñando nuevos contratos que se ajusten más a las preferencias del mercado chino y con la intención de proveer una referencia de precio más cercana a la realidad del mercado. Ya hace varios meses, se puso en marcha un nuevo contrato de futuros de oro en el mercado de Singapur, pero en aquella ocasión el nocional era mucho mayor: 25 kilogramos.

Según los últimos datos publicados por el Consejo Mundial del Oro (World Gold Council), el mercado asiático representa el 63% del total de la demanda mundial de oro en sus diferentes segmentos: lingotes, monedas y joyería. En este sentido, diferentes fuentes del mercado aseguran que se necesita una referencia más fiable de precio y que, por tanto, ésta es una gran oportunidad para hacerlo.

En el cierre de sesión en Asia del día de hoy, la onza de plata cotiza en 3880 yuanes por kilogramo en el contrato de plata pureza 99,99% mientras que en el caso de la onza de oro, la cotización se sitúa en 240,99 yuanes también por kilogramo. Están en números rojos tras dos días de subidas.

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Polyus Gold genera capital en medio de las sanciones a Rusia

Polyus Gold genera capital en medio de las sanciones a Rusia

Infografía_Minería_Oro_Rusia_2013

La mayor minera rusa, Polyus Gold, ha vuelto a beneficios en el primer semestre de 2014 tras declarar pérdidas el pasado año 2013, gracias a un mayor volumen de ventas, una importante reducción de los costes operativos y por la depreciación del rublo frente al resto de divisas, lo cual le ha permitido exportar más y, con ello, incrementar su cifra de negocios.

La compañía mayoritariamente participada por el multimillonario Suleiman Kerimov, ha presentado un beneficio de 253 millones de dólares, mientras que en el primer semestre de 2013, las pérdidas ascendieron a 167 millones de dólares. En aquella ocasión, la caída a plomo de los precios del oro entre abril y junio, fue determinante para la generación de pérdidas en esta compañía propietaria de las principales minas del país.

En este sentido, las compañías mineras hacen la labor de atracción de capitales tan necesaria en este momento en un país sobre el que pesa un embargo internacional. Las ventas netas de oro se han incrementado un 15% hasta 751.000 onzas. Sin embargo, el importe neto de la cifra de negocios se ha reducido un 2% a causa de la caída de los precios del oro, hasta 1.000 millones de dólares. La compañía ha hecho las estimaciones de precio con una media de 1.296 dólares por onza.

La acción más importante realizada por Polyus Gold es un recorte muy significativo de los costes de producción. En un año, los costes operativos han caído un 13% hasta 662 dólares por onza frente a los 757 dólares por onza en el pasado año. El proceso de reducción de los costes se ha visto ayudado por la depreciación de la divisa local, el rublo, frente al dólar y el euro. El EBITDA se ha situado en 393 millones de dólares, un 6% menos que hace un año por la caída del precio del dorado metal precioso.

Según fuentes de la compañía, la producción en 2014 aumentará de los 1,58 millones de onzas previstas hasta 1,65 millones de onzas. Una parte importante de la nueva producción esperada vendrá de la explotación de la mina Natalka, un proyecto que se presume importante y duradero para los próximos años.

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CME Group reduce tanto el margen inicial como el de mantenimiento en sus contratos de futuros de oro y plata

CME Group reduce tanto el margen inicial como el de mantenimiento en sus contratos de futuros de oro y plata

Lingotes de oro y plata

 La compañía gestora del mercado de futuros de Chicago, CME Group, emitió una nota el pasado jueves 21 de agosto en la que anunciaba un recorte de los márgenes tanto iniciales como de mantenimiento en la contratación de futuros tanto de oro como de plata. El margen inicial se reduce entre un 13% y un 15% en términos medios y cuya aplicación se hará a partir de este mismo lunes.

El margen consiste en el depósito de dinero necesario para respaldar la compra de futuros. De esta forma, el operador del mercado se asegura de que haya liquidez para casar oferta y demanda y fondos suficientes para cubrir gastos mientras las posiciones están abiertas. Si no existiera este “margin”, los inversores harían y desharían posiciones de forma desordenada y podrían desembocar en la falta de casación entre oferta y demanda.

Para los traders calificados como “especuladores” que comercian con contratos de futuros de oro de 100 onzas, el margen inicial se ha reducido en 880 dólares desde 5.940 dólares hasta 5.060 dólares. En el caso del margen de mantenimiento, la caída es de 800 dólares en un único golpe, pasando de 5.400 dólares hasta 4.600 dólares.

En el caso de traders vinculados con una institución de inversión, el requerimiento inicial y el margen de mantenimiento caen en 800 dólaraes hasta 4.600 dólares. Por otro lado, en el caso de la plata en contratos de 5.000 onzas y para inversores especuladores el margen inicial cae en 1.100 dólares desde 8.250 dólares hasta 7.150 dólares. Si el trader pertenece a un inversor institucional, el margen inicial se reduce en 1.000 dólares hasta 6.500 dólares.

Si atendemos al margen de mantenimiento, el inversor “hedge” tiene que hacer frente a un coste de 6.500 dólares, 1.000 dólares menos que antes de esta medida. Estos recortes en los contratos más comerciados tanto de oro como de plata en el COMEX se han hecho extensibles a otros metales de negociación como es el caso del aluminio, mineral de hierro, platino o paladio.

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El misterio del “oro desaparecido” en Australia

El misterio del “oro desaparecido” en Australia

Mapa geográfico de Australia con bandera

Australia es uno de los países del mundo donde más oro físico circula de forma ilegal, según informan fuentes cercanas a la Policía del país. En este sentido, uno de los mercados negros más activos es el establecido en los alrededores de la ciudad de Brisbane, donde el oro se esconde en carteras, maletines y hasta incluso en los motores de los automóviles. Leer Mas Sobre: “El misterio del “oro desaparecido” en Australia” »

Gold Bullion International y Ripple lanzan moneda digital respaldada en oro

Gold Bullion International y Ripple lanzan moneda digital respaldada en oro

Gold Bullion International logo

Gold Bullion International (GBI), un proveedor de metales preciosos, lanza una moneda digital respaldada en oro (XAU) a través del protocolo Ripple, lo que permite a los clientes gastar su saldo de oro físico comprando online, enviarlo por medios electrónicos a amigos y familiares, o utilizarlo como moneda de pago en cualquier lugar en el que se acepte Bitcoin.

Las nuevas monedas digitales XAU se pueden comprar con bitcoins o dólares y están respaldadas con oro físico depositado en seis bóvedas seguras no bancarias alrededor del mundo: Nueva York, Salt Lake City, Londres, Zúrich, Singapur y Melbourne. Leer Mas Sobre: “Gold Bullion International y Ripple lanzan moneda digital respaldada en oro” »

¿Es momento de dejar de invertir en oro?

¿Es momento de dejar de invertir en oro?

Monedas de oro de inversion

 Muchos inversores en oro están disgustados. El dolor de ver cómo tus posiciones en oro no dejan de perder valor mientras los mercados de acciones y bonos siguen marcando nuevos máximos está resultando demasiado para muchos. No obstante, en circunstancias tan extremas la corrección será fuerte. Al forzar a los mercados más allá de sus límites razonables el reajuste subsiguiente será mucho mayor y golpeará más duramente a la mayoría de los inversores. Además, a medida que pasa el tiempo la probabilidad de una gran corrección en los mercados bursátiles y/o de bonos no deja de aumentar. Aunque mentalmente resulte difícil ir en contra de la multitud, sobre todo cuando no dejas de acumular pérdidas mientras el valor de otras inversiones se dispara, lo correcto es mantenerte en tus posiciones. Leer Mas Sobre: “¿Es momento de dejar de invertir en oro?” »