Australia exporta dos terceras partes de su producción minera de oro a China

Australia exporta dos terceras partes de su producción minera de oro a China

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Australia no solo exporta a China una gran cantidad de mineral de hierro, metales básicos y recursos energéticos, sino que también ha exportado una gran cantidad de su producción minera de oro para satisfacer la actual demanda insaciable del país.

Hace apenas unos años, China recibía muy poco oro de Australia. Sin embargo, desde 2011, ese goteo se ha transformado ahora en un torrente. Según la Oficina del Gobierno australiano de Recursos (Australian Government Bureau of Resources) y el informe trimestral de Energy Economics China Resources, China importó en 2011 solo 31 toneladas métricas de oro de Australia. Australia, es el segundo productor minero de oro más grande del mundo minando 259 toneladas de oro en 2011. Por lo tanto, 31 toneladas de oro importado a China suponía únicamente el 12% del suministro total de la minería australiana. En 2012, las exportaciones de oro de Australia a China se triplicaron en comparación con el año anterior, llegando a 110 toneladas métricas, lo que representaba el 44% de la producción del metal dorado de Australia.

En solo dos años, las exportaciones de oro de Australia a China aumentaron un 44%, del 12% de su suministro minero en 2011, al 66% en 2013. En la actaualidad, teniendo en cuenta datos de los primeros nueve meses de 2014, las exportaciones de oro de Australia a China son un poco más bajas, en comparación con el mismo período del año pasado. Podemos conocer las cifras exactas a continuación:

2013 Primer Trimestre-Tercer Trimestre exportaciones de oro de Australia a China:

Primer Trimestre 2013: 36,9 Toneladas Métricas

Segundo Trimestre 2013: 44,5 Toneladas Métricas

Tercer Trimestre 2013: 43,3 Toneladas Métricas

Total 2013 = 124,7 Toneladas Métricas

2014 Primer Trimestre- Tercer Trimestre exportaciones de oro de Australia a China

Primer Trimestre 2014: 47,0 Toneladas Métricas

Segundo Trimestre 2014: 40,1 Toneladas Métricas

Tercer Trimestre 2014: 29.7 Toneladas Métricas

Total 2014 = 116,8 Toneladas Métricas

Producción minera de Australia y exportaciones a China 2011 a 2013

Produccion minera de Australia y exportaciones a China 2011 a 2013

Según el Gobierno de Australia, en los últimos tres años, las exportaciones de oro a China aumentaron 1,173% y las exportaciones a China han pasado de un 5% en 2010, a un 64% en 2013. A medida que en el mundo la producción minera de oro continúa batiendo récords, la mayoría del oro se dirige a China.

Como podemos ver en los datos presentados en este artículo, los australianos son solo otro ejemplo de la tendencia que tiene lugar actualmente y que les lleva a preferir vender sus recursos naturales. Es por eso que siguen exportando la mayor parte de su producción minera de oro a China.

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CME Group reduce tanto el margen inicial como el de mantenimiento en sus contratos de futuros de oro y plata

CME Group reduce tanto el margen inicial como el de mantenimiento en sus contratos de futuros de oro y plata

Lingotes de oro y plata

 La compañía gestora del mercado de futuros de Chicago, CME Group, emitió una nota el pasado jueves 21 de agosto en la que anunciaba un recorte de los márgenes tanto iniciales como de mantenimiento en la contratación de futuros tanto de oro como de plata. El margen inicial se reduce entre un 13% y un 15% en términos medios y cuya aplicación se hará a partir de este mismo lunes.

El margen consiste en el depósito de dinero necesario para respaldar la compra de futuros. De esta forma, el operador del mercado se asegura de que haya liquidez para casar oferta y demanda y fondos suficientes para cubrir gastos mientras las posiciones están abiertas. Si no existiera este “margin”, los inversores harían y desharían posiciones de forma desordenada y podrían desembocar en la falta de casación entre oferta y demanda.

Para los traders calificados como “especuladores” que comercian con contratos de futuros de oro de 100 onzas, el margen inicial se ha reducido en 880 dólares desde 5.940 dólares hasta 5.060 dólares. En el caso del margen de mantenimiento, la caída es de 800 dólares en un único golpe, pasando de 5.400 dólares hasta 4.600 dólares.

En el caso de traders vinculados con una institución de inversión, el requerimiento inicial y el margen de mantenimiento caen en 800 dólaraes hasta 4.600 dólares. Por otro lado, en el caso de la plata en contratos de 5.000 onzas y para inversores especuladores el margen inicial cae en 1.100 dólares desde 8.250 dólares hasta 7.150 dólares. Si el trader pertenece a un inversor institucional, el margen inicial se reduce en 1.000 dólares hasta 6.500 dólares.

Si atendemos al margen de mantenimiento, el inversor “hedge” tiene que hacer frente a un coste de 6.500 dólares, 1.000 dólares menos que antes de esta medida. Estos recortes en los contratos más comerciados tanto de oro como de plata en el COMEX se han hecho extensibles a otros metales de negociación como es el caso del aluminio, mineral de hierro, platino o paladio.

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¿Es momento de dejar de invertir en oro?

¿Es momento de dejar de invertir en oro?

Monedas de oro de inversion

 Muchos inversores en oro están disgustados. El dolor de ver cómo tus posiciones en oro no dejan de perder valor mientras los mercados de acciones y bonos siguen marcando nuevos máximos está resultando demasiado para muchos. No obstante, en circunstancias tan extremas la corrección será fuerte. Al forzar a los mercados más allá de sus límites razonables el reajuste subsiguiente será mucho mayor y golpeará más duramente a la mayoría de los inversores. Además, a medida que pasa el tiempo la probabilidad de una gran corrección en los mercados bursátiles y/o de bonos no deja de aumentar. Aunque mentalmente resulte difícil ir en contra de la multitud, sobre todo cuando no dejas de acumular pérdidas mientras el valor de otras inversiones se dispara, lo correcto es mantenerte en tus posiciones. Leer Mas Sobre: “¿Es momento de dejar de invertir en oro?” »

La LBMA retrasa su decisión sobre el mercado de la plata de Londres

La LBMA retrasa su decisión sobre el mercado de la plata de Londres

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En plenas negociaciones entre la industria del oro y el Consejo Mundial del Oro (WGC por sus siglas en inglés) en Londres, el Consejo Rector de la LBMA (London Bullion Market Association, propietaria del mercado del oro de la capital británica) ha decidido darse más tiempo para establecer una solución al mercado de la plata, el cual si nadie lo evita, cerrará sus puertas el próximo 13 de agosto.

La discusión central es ver cuál será el nuevo sistema a implantar. Por el momento, parece claro que será un índice de referencia (benchmark en la jerga financiera) aunque esto también está en disputa. En este sentido, la LBMA está mediando entre dos partes que están en pleno proceso de llegada a un acuerdo para proveer el nuevo servicio de referencia de precios: por un lado, la Bolsa de Metales de Londres (LME o London Metal Exchange) y, por otro lado, la compañía tecnológica Autilla. Leer Mas Sobre: “La LBMA retrasa su decisión sobre el mercado de la plata de Londres” »

Presiones alcistas en los futuros de oro tras la caída de los cortos en Chicago

Presiones alcistas en los futuros de oro tras la caída de los cortos en Chicago

oro inversión Futuros COMEX, TOCOM y OTC

En el último informe COT (Commitment of Traders por sus siglas en inglés) correspondiente a la semana pasada, el número de posiciones largas en los contratos de futuros y opciones sobre oro se han incrementado en 5.443, mientras que las posiciones cortas han caído en 12.557 en el segmento “non-commercial” o “large speculators” según nomenclatura (los dos grupos recogen, con leve cambio semántico, los inversores institucionales y grandes operadores de mercado). Leer Mas Sobre: “Presiones alcistas en los futuros de oro tras la caída de los cortos en Chicago” »

Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014

Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014

Lingotes de oro

Tras un mes de pausa en el  que las reservas COMEX comenzaron a subir producto de las presiones a las mineras, de nuevo éstas han experimentado una caída a mínimos históricos. La salida de reservas se ha producido en la categoría “registered” por un montante de 63.786 onzas propiedad del canadiense Banco Scotia Mocatta.

En un solo día, las reservas de la entidad canadiense han caído un 41%, pasando de 152.409 onzas en custodia a 88.532 onzas con fecha de 9 de enero. Un día después, con fecha de 10 de enero, el banco JP Morgan redujo sus reservas a cargo de clientes (“eligible gold”) en 52.539 onzas. Leer Mas Sobre: “Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014” »

La cotización de la plata ha corregido rápido y tardará en llegar a máximos

La cotización de la plata ha corregido rápido y tardará en llegar a máximos

Lingotes de plata Good Delivery

En relación a las cotizaciones tanto del oro como de la plata no se puede de manera alguna afirmar que se haya tocado fondo, pero todo parece indicar que no estamos muy lejos de haberlo hecho. El precio de la plata se encuentra más de un 50% por debajo de sus máximos de 2011 de 48 por onza, incluso por aquel entonces algunos se atrevieron a pronosticar que llegaría a 250 por onza.

Solo en 2013 el precio de la plata se ha reducido en un 21% y los inversores a muy largo plazo parecen utilizar esta situación para volver a situarse en el mercado y comprar. El precio en cualquier caso resulta atractivo. La decisión de la Reserva Federal (FED) Leer Mas Sobre: “La cotización de la plata ha corregido rápido y tardará en llegar a máximos” »

Presiones a la baja sobre los precios del oro tras las previsiones de Goldman

Presiones a la baja sobre los precios del oro tras las previsiones de Goldman

Lingotes de oro

El precio del oro ha experimentado una notable bajada en los últimos días gracias a los movimientos bajistas de los bancos creadores de mercado. Uno de ellos, Goldman Sachs, espera que el precio del oro caiga hasta los 1.000 dólares la onza en un futuro próximo, según indica el jefe de investigación de materias primas, Jeffrey Currey. La principal razón para justificar esta predicción es la recuperación económica de Occidente y, muy especialmente, el crecimiento notable de la economía americana.

En este sentido cabe preguntarse: ¿Existen razones objetivas y suficientes como para juzgar correcta la opinión de Goldman? La evidencia empírica parece mostrar que no mucho. La economía de Estados Unidos crece de forma artificial gracias a más de un lustro de crecimiento exponencial de la oferta monetaria a través de los programas QE. La acción de la Reserva Federal (Fed.) no ha podido impedir la rendición parcial de cuentas del gobierno presidido por Obama ante los representantes de los ciudadanos. Leer Mas Sobre: “Presiones a la baja sobre los precios del oro tras las previsiones de Goldman” »

Singapur crea el primer mercado de intercambio de oro y plata físicos de inversión

Moneda león de oro de Singapur

El pasado 3 de julio abrió sus puertas el primer mercado mundial de cambios de oro y plata físicos en Singapur, llamado SGPMX. Para consolidar esta nueva organización han firmado varios acuerdos, siendo uno de ellos con la compañía Certis CISCO, creada en 1986 y encargada de certificar la autenticidad de los lingotes y comprobar los patrones para autentificar el peso, pureza y seguridad de los metales preciosos.

La carta fundacional de este nuevo mercado expresa su voluntad de convertirse en “la plataforma para inversores privados, traders e instituciones para comprar, vender, almacenar e intercambiar metales preciosos como lingotes de oro y plata físicos de inversión, sin incurrir en grandes comisiones o diferenciales”. Leer Mas Sobre: “Singapur crea el primer mercado de intercambio de oro y plata físicos de inversión” »

La inversión en oro, el mejor refugio

pozuelo de alarconLa depreciación del valor de los bonos americanos y los problemas en Europa añaden atractivo al metal precioso.

Continúa el mercado con los mismos problemas y soluciones que en anteriores semanas: incertidumbre por la aprobación de la quita a Grecia, recuperación de la banca por las subastas de bonos y una nueva amenaza que se llama Portugal. En el lado positivo tenemos algunos resultados empresariales americanos: con Microsoft a la cabeza en el Dow Jones y por otro lado con Apple, que ha llevado al Nasdaq 100 a su nivel máximo en diez años.
¿Qué ha comunicado la Fed? Leer Mas Sobre: “La inversión en oro, el mejor refugio” »