Banco Central de India estudia monetizar las reservas de oro como en Turquía

Banco Central de India estudia monetizar las reservas de oro como en Turquía

escaparate joyería oro

El Banco Central de India (Reserve Bank of India-RBI) está valorando crear un programa de depósito de oro físico para la banca comercial similar al sistema de turco, según Somasundaram PR, director del World Gold Council-WGC (Consejo Mundial del Oro) en India.

La propuesta se ha hecho como parte del programa del ministro de finanzas de India, Arun Jaitley, para monetizar el inventario de oro del país. Uno de los planes que se está valorando es la creación de un sistema de bonos soberanos basados en oro físico negociables para animar a la población a depositar sus reservas de oro, que podrían alcanzar unas 20.000 toneladas.

Un esquema de este tipo funcionaría probablemente como el programa del Banco Central de Turquía llamado “Reserve Option Mechanism-ROM”, que permite a los bancos comerciales tener hasta un 30% de sus reservas en oro físico y monedas extranjeras.

El esquema de monetización turco se considera como un caso de éxito en la banca y ha posibilitado a los turcos monetizar una gran parte de las reservas de oro físicas privadas, que se estiman en cifras superiores a las 2.000 toneladas.

La monetización de las reservas de oro privadas turcas teóricamente reduce la volatilidad de los tipos de cambio de la lira turca (aunque ha sido una montaña rusa), reduce el impacto de flujos de dinero entrantes del extranjero y reduce el coste para la banca comercial en cumplir con los requisitos de reserva. Se convierte en un incentivo para la compra de oro físico por parte de la banca comercial  y permite a los clientes depositar el oro físico con la banca comercial turca que es transferido al balance del banco central turco, inflando así sus reservas de oro.

El programa de depósitos de oro físico en India de 1999 fracasó porque requería de depósitos mínimos de 500 gramos de oro, según Somasundaram.

El nuevo esquema del Banco Central de India pagará un tipo de interés para los depósitos de oro físico hechos con sus bancos comerciales, que se pagarán con los beneficios que genere el banco central indio en el mercado.

Banco Central de Rusia compra producción nacional de oro de las mineras

Banco Central de Rusia compra producción nacional de oro de las mineras

lingotes oro fsue moscu rusia

El Banco Central de Rusia se ha visto obligado a intensificar su compra de oro este año para absorber la producción nacional, dado que las sanciones occidentales están haciendo que sea difícil para las mineras nacionales vender su producción en el extranjero. La mayoría de la producción de oro de la minería de Rusia se vende a los bancos comerciales nacionales, como Sberbank o VTB, que luego venden al Banco Central de Rusia o a otros bancos extranjeros.

Los bancos extranjeros no están comprando oro directamente a las mineras de Rusia desde que las potencias occidentales aplicaron sanciones contra Rusia por la crisis de Ucrania. Por tanto, el Banco Central de Rusia se ha visto obligado a comprar la producción minera nacional de oro, ya que no puede ser vendida a los bancos extranjeros directamente, y éste ha comprado la mayor parte del oro que los bancos comerciales tenían disponible. “Esta es una medida que el Banco Central ha tenido que tomar durante este periodo difícil para los bancos comerciales. Lo más importante es aumentar la liquidez”, dijo una fuente cercana a la situación en el marco de la conferencia anual de la London Bullion Market Association (LBMA), celebrada en Perú.

Mientras que las sanciones no prohíben expresamente las compras de oro a las mineras rusas, los bancos occidentales se han mostrado cautelosos sobre cualquier operación realizada con sus homólogos rusos, según las mismas fuentes. “Por lo tanto, es probable que podamos ver un período de estabilización, cuando se resuelva la cuestión en torno a las sanciones, ya que el banco central dejará de añadir más oro a sus reservas”.

Rusia ha intensificado su compra de oro para sus reservas de manera significativa este año, los datos del Consejo Mundial del Oro (World Gold Council) mostraron, que Rusia agregó cerca de 115 toneladas de oro en sus reservas en lo que va de año, frente a 77,5 toneladas de oro en todo el 2013 y 75 toneladas en 2012. Los bancos centrales del mundo compraron oro en grandes cantidades durante la crisis financiera que siguió al colapso del Lehman Brothers, en un intento de diversificar sus reservas de divisas. El Banco Central de Rusia ha sido el comprador de oro más activo durante la última década. Sus reservas casi se han triplicado desde finales del 2004 a 1.149,8 toneladas, por lo que es el sexto poseedor de oro más grande del mundo entre los bancos centrales.

A principios de este mes, el Gobernador Adjunto Primero del Banco Central Ruso, Ksenia Yudayeva, aseguró que el banco podría utilizar el oro de sus reservas para pagar las importaciones, si es necesario. “Los bancos centrales no acumulan oro sin razón; guardan el oro como parte de sus reservas para protegerse”, dijo el analista de Natixis Nic Brown. “Esto tiene sentido si se diera la situación en la que los rusos vieran que sus reservas en dólares ya no son útiles, en ese caso necesitarían alternativas, y el país ha acumulado una gran cantidad de oro en los últimos años.”

45% de los suizos quieren aumentar las reservas de oro del país

45% de los suizos quieren aumentar las reservas de oro del país

Suiza bandera

La primera encuesta de cómo los suizos votarán en la iniciativa “Save Our Swiss Gold”, sobre el aumento de las reservas de oro que se celebrará el 30 de noviembre, muestra que los suizos se están inclinando hacia la votación de la iniciativa pro-oro. La encuesta tuvo una gran muestra de 13.397 de personas de toda Suiza que participaron en la primera fase de la encuesta en línea de el periódico gratuito “20 Minuten” el 15 de octubre.

La encuesta muestra que el 45% aprueba la iniciativa de aumentar las reservas de oro de Suiza y un 39% estaría en contra. Hay un 29% de  votos firmes por el SI y un 28% de votos firmes por el NO. “20 Minuten” o en español 20 minutos, es un periódico gratuito online y papel en Suiza, publicado en un formato tabloide e Internet. Los politólogos Lucas Leeman y Fabio Wasserfallen han organizado la encuesta de acuerdo a las variables demográficas, geográficas y políticas y se pondera de manera que la muestra corresponda lo más posible a la estructura de la población electoral, según 20 Minuten.

Hay una gran cantidad de votantes indecisos, un 16%, que no quieren comprometerse todavía. La encuesta sugiere que la iniciativa de oro suiza es muy incierta en este momento. Algunos han sugerido que al tratarse de una encuesta por Internet, puede ser necesaria tomarla con cautela, ya que las 13.397 personas encuestadas es probable que sean más jóvenes y afines a las nuevas tecnologías. Sin embargo, se considera como un buen barómetro de la percepción sobre el referemdum a tan sólo cinco semanas de que se celebre.

20 Minuten se distribuye a los viajeros en más de 150 estaciones de trenes de Suiza. Desde septiembre del 2004, la edición en alemán ha sido el diario más leído en Suiza, superando a Blick. La distribución auditada en 2004 fue de 329.242 (WEMF AG) y tenía un número de lectores estimado de 782,000 según Wikipedia.

Las tres medidas claves de la iniciativa “Save Our Swiss Oro” serán las siguientes:

– Un aumento de las reservas de oro del Banco Nacional Suizo para llegar a un 20% de las reservas totales. En la actualidad las reservas de oro solo suponen un 7,7% de las reservas totales.

– Una moratoria sobre la venta de reservas de oro de suiza.

– La repatriación de las reservas de oro suizo – algunos de los cuales se cree que están en el Reino Unido y Canadá.

Las mineras de oro vuelven a pactar precios de su producción para asegurar su financiación – Contratos de cobertura

Las mineras de oro vuelven a pactar precios de su producción para asegurar su financiación – Contratos de cobertura

Minero con pepita de plata en la mano

Tras varios meses de abandono por parte de las mineras de la venta a futuro (mediante contratos de cobertura o “hedging”) por el encarecimiento de los precios al contado, la práctica de pactar precios para entrega futura de oro vuelve a ser una prioridad para las compañías extractoras gracias a las presiones de los bancos creadores de mercado o “bullion Banks”.

Estos bancos emisores de oro-papel corren serio peligro de quiebra ya que retrasan cada vez más los plazos de conversión del oro papel en físico y no amortizan todo o gran parte del papel de oro que circula en el mercado con un respaldo prácticamente nulo. En este sentido, el ritmo de salida de oro de sus cámaras de custodia provoca que los bancos busquen desesperadamente oro físico con el que rellenar o, al menos, mitigar la caída de sus reservas. Leer Mas Sobre: “Las mineras de oro vuelven a pactar precios de su producción para asegurar su financiación – Contratos de cobertura” »

Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014

Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014

Lingotes de oro

Tras un mes de pausa en el  que las reservas COMEX comenzaron a subir producto de las presiones a las mineras, de nuevo éstas han experimentado una caída a mínimos históricos. La salida de reservas se ha producido en la categoría “registered” por un montante de 63.786 onzas propiedad del canadiense Banco Scotia Mocatta.

En un solo día, las reservas de la entidad canadiense han caído un 41%, pasando de 152.409 onzas en custodia a 88.532 onzas con fecha de 9 de enero. Un día después, con fecha de 10 de enero, el banco JP Morgan redujo sus reservas a cargo de clientes (“eligible gold”) en 52.539 onzas. Leer Mas Sobre: “Las reservas a cargo de los bancos en el COMEX vuelven a disminuir tras una pausa de un mes 2014” »

El Banco Central de Suecia revela la cantidad y localización de sus reservas oficiales de oro

El Banco Central de Suecia revela la cantidad y localización de sus reservas oficiales de oro

Bandera Suecia

El Banco Central de Suecia (Riksbank) ha hecho público la cantidad y localización de su inventario de reservas oficiales de oro. Según esta información proporcionada por el instituto monetario, las reservas oficiales de oro ascienden a 10.000 lingotes, cuya masa está cuantificada en 125,7 toneladas.

La publicación de la cifra total de reservas ha venido acompañada, además, de la distribución concreta y detallada de los lugares donde se custodia el oro oficial.  La distribución se detalla a continuación: Leer Mas Sobre: “El Banco Central de Suecia revela la cantidad y localización de sus reservas oficiales de oro” »